印度领先的可再生能源公司ReNew Power与RMG Acquisition Corporation II进行业务合并,并借此上市,交易价值达80亿美元

2021年9月24日
文章来源:businesswire
新德里和纽约–(BUSINESS WIRE)–(美国商业资讯)–印度领先的可再生能源单一业务生产商ReNew Power P…

新德里和纽约–(BUSINESS WIRE)–(美国商业资讯)–印度领先的可再生能源单一业务生产商ReNew Power Private Limited(简称“ReNew”或“公司”)与RMG Acquisition Corporation II (RMG II, NASDAQ: RMGB)今日宣布执行最终业务合并协议。ReNew将借此成为纳斯达克的上市公司。

在交易完成后,新合并的公司将被命名为ReNew Energy Global PLC,而且将上市交易,代码为“RNW”。该交易将通过为中长期增长机遇提供资金,以及减少债务,进一步提振ReNew在印度太阳能和风能发电市场的领先地位。

ReNew Power—印度领先的可再生能源单一业务公司

ReNew成立于2011年,是印度领先的可再生能源独立发电商(IPP),按发电量计算,公司是全球排名前十五的可再生能源IPP,旗下拥有100多个处于经营中的公用事业规模风能和太阳能项目,遍布印度9个邦。公司还持有和运营涵盖印度150多家工商业客户的分布式太阳能项目。

ReNew是印度首家委托发电量超过1GW和2GW大关的可再生能源公司,而且目前是印度可再生能源领域唯一一家运营发电量超过5GW的公司。公司当前累计发电量接近10GW(包括已经在竞标中胜出项目的发电量)。

ReNew的增长拥有稳定现金流支持,这些现金流来自于公司与知名同行签署的长期合约。当前,ReNew的公用事业规模已承诺装机容量已通过合约的形式被纳入电力购买协议(PPA),这些协议的平均期限超过24年。其中很大一部分合约来自于中央政府机构,例如印度太阳能公司(SECI)和NTPC Limited。在过去10年中,ReNew还打造了强大、多元化的供应商网络,帮助公司在项目组合中以极优的成本普及卓越技术

除产生清洁电力之外,ReNew还开发了辅助领域的专长,例如储能业务。2020年,ReNew在SECI发布的两项独特招标中标,招标项目旨在确保稳定、可靠、经济的绿色电力供应。其中包括印度首个24小时可再生能源电力供应招标,以及通过结合风能、太阳能混合发电与电池储能,使用可再生能源项目解决峰量电力需求的招标。

2020年,ReNew还踏足新兴的数字服务业务,收购了总部位于印度浦那的Climate Connect,后者是人工智能电网管理和负载预测领域的领军企业。

市场评估—印度可再生能源需求有望增长

ReNew的业务模式受印度发电市场近期趋势以及印度未来10年的绿色能源目标而获巩固。印度人均电力消耗有望在未来十年出现快速增长,约三分之二的需求增量将通过可再生能源资源来满足。印度在二氧化碳减排方面的全球气候承诺将凸显混合发电领域的革命性变化,即远离化石燃料,采用可再生能源。与此同时,印度政府在2030年实现450GW可再生能源装机容量(当前水平的5倍)的宏伟目标则意味着该市场潜力巨大。技术的进步以及竞争激烈的拍卖所带来的发电成本的持续下降,将进一步加速可再生能源的普及。

随着印度能源转型的加速,ReNew规模化、地域多元化和技术多样化的方式,再加上严格的项目执行和卓越的财务管理,将帮助公司继续沿着其高增长轨道前进。

管理层与股东评论

ReNew创始人、董事长兼首席执行官Sumant Sinha表示:“印度可再生能源领域在过去10年中增长迅猛。在这段时期,ReNew一直都在扮演推动者的角色,以确保这一增长源的可持续性,并在成本方面展现竞争力。在未来10年,ReNew计划维持其以往的市场份额增速,并为印度电力行业的绿色化做贡献,同时帮助实现印度政府宏大的可再生能源目标。假以时日,我们的能力将得到进一步拓展,并拥有公用事业规模电池储能和以客户为中心的智能能源解决方案。ReNew的愿景是提升其作为全球清洁能源领域领导者的地位,并继续引领印度的长期清洁能源转型事业,同时协助深化印度经济的电气化和脱碳化。”

RMG II首席执行官、董事Bob Mancini表示:“当我们于12月完成首次公开募股时,我们便期待与一家能够在全球推动这一变化、拥有骄人往绩以及一流管理层的公司开展合作。我们发现ReNew正是这样一家公司,而且十分高兴与Sumant领导的这支才华横溢的管理团队合作。我们对ReNew的重视确认了这家公司在印度可再生能源领域不仅居于领先地位,而且拥有独树一帜的优势。公司通过与印度中央及邦政府机构之间的长期合作关系,获得了可衡量的增长,再加上其规模、技术创新和强劲的财务状况,能够让ReNew在未来的十年以及更长的时间内把握印度电力市场异常积极的趋势。我们对于能够成为这个精彩故事的书写者感到十分自豪。”

高盛(Goldman Sachs)资产管理部董事总经理Michael Bruun表示:“自我们与Sumant Sinha建立合作关系以来,ReNew Power便成为了我们专注于支持可再生能源领域强大管理团队和快速增长市场领军企业的案例。这些年来,我十分自豪能够有众多全球知名投资者与我们开展合作。如今,在实现这一里程碑之后,我们十分高兴看到更多的投资者参与到这一重要的环境、社会和治理旅程当中。”

交易概览

假设RMG II 股东不行使其赎回权,按每股PIPE 10美元的认购价格计算,合并后公司的预估合并与完全稀释市值约为44亿美元。总现金收益预计约为12亿美元,其中包括来自于PIPE的8.55亿美元以及由RMG II以信托形式持有的约3.45亿美元,其中并不包括因RMG II股东可能的赎回而导致的任何调整。

现金收益将被用于支持ReNew的增长策略,包括建造其承包的公用事业规模的可再生能源发电量,同时也将被用于减少债务。ReNew的管理层以及当前的股东群体,例如高盛、Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments)、阿布扎比投资局(Abu Dhabi Investment Authority)和JERA Co., Inc. (JERA)等,共计持有ReNew 100%的权益,而且将把其大多数权益转至新公司,并预计将在交易完成后占到公司约70%的有效所有权。

ReNew的领导层将保持不变,Sumant Sinha仍将担任合并公司的董事长兼首席执行官,负责其战略增长计划和扩张。

合并公司董事会将由来自于ReNew现有股东 、RMG II以及独立董事的代表等组成。RMG II将委任Bob Mancini进驻新公司董事会。其他董事任命将在交易结束前完成。

该交易已得到ReNew和RMG II董事会的批准。拟定交易的完成取决于惯例成交条件,包括来自于印度竞争委员会(Competition Commission of India)和RMG II股东的批准,该交易预计将于2021年第二季度完成。

顾问

Goldman Sachs (India) Securities Private Limited与Morgan Stanley India Company Private Limited(简称“摩根士丹利”)围绕此次业务合并担任ReNew金融顾问。Morgan Stanley & Co. LLC担任RMG II PIPE的联合配售代理。Latham & Watkins LLP、Nishith Desai & Associates与Cyril Amarchand Mangladas 担任ReNew的法律顾问。

BofA Securities担任RMG II的独家金融顾问,以及PIPE首要配售代理。世达国际律师事务所(Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP)担任RMG II的法律顾问,Khaitan & Co LLP担任RMG II有关印度法律事务的法律顾问。

Ropes & Gray LLP担任各配售代理有关PIPE的法律顾问。

投资者电话会议信息

ReNew与RMG II将于北美东部时间2021年2月24日(周三)上午8:30联合举办投资者电话会议,探讨今日拟定的交易。

如需通过电话收听准备好的讲话,请拨打l 1-877-407-9039(美国)或 1-201-689-8470(国际),然后将得到接线员的协助。您也可于北美东部时间2021年3月10日晚上11:59之前通过拨打1-844-512-2921(美国)或1-412-317-6671(国际)收听电话录音回放,密码为13716796。

关于ReNew Power Private Limited

按发电量计算,ReNew Power Private Limited是印度领先的可再生能源独立发电商,亦是全球排名第十二位的可再生能源IPP。ReNew开发、建造、持有和运营公用事业规模的风能和太阳能项目,以及为工商业客户提供分布式太阳能电力项目。截至2020年12月,ReNew遍布印度各地的风能和太阳能发电资产的总装机容量接近10GW,其中包括委托和承担的项目。ReNew有着强劲的内生和外延增长,其当前的股东团体涵盖多个知名投资者,其中包括高盛、CPP Investments、阿布扎比投资局、GEF SACEF和JERA。www.renewpower.in

关于RMG Acquisition Corporation II

RMG Acquisition Corporation II (NASDAQ: RMGB)是一家空白支票公司(blank check company),其成立初衷在于推动与一家或多家企业的合并、融合、股票交易、资产收购、股票购买、重组或其他类似的业务合并。RMG II在2020年 12月14日的IPO中筹集了3.45亿美元。有鉴于强劲的需求,此次IPO扩大了发行规模,并为承销商提供了完全超额配售选择权。发起和领导RMG II的管理团队包括Jim Carpenter、Bob Mancini和Phil Kassin,他们共计拥有超过100年的合并自营投资、运营、交易以及首席执行官和上市公司董事会级别领导层经验。RMG II打算利用其管理团队的能力来发现、收购和经营广泛领域的业务,这些领域蕴含颇具吸引力的长期风险调整后回报机遇。www.rmgacquisition.com/

有关业务合并以及如何获取的重要信息

有关拟定的业务合并,RMG II打算向美国证券交易委员会(SEC)提交初步和最终代理权公告/招股说明书。初步和最终代理权公告/招股说明书以及其他相关文件将在确立的拟定业务合并投票登记日期之前寄给或发放给 RMG II的股东,而且将含有有关拟定业务合并与相关事务的重要信息。待发布之后,敬请RMG II股东及其他感兴趣的人士阅读与RMG II股东大会代理权征集书有关的初步代理权公告/招股说明书及其修订内容,以及最终代理权公告/招股说明书,因为最终代理权公告/招股说明书含有有关 RMG II、ReNew和拟定业务合并的重要信息。股东大会旨在批准拟定的业务合并等。待公布之后,最终代理权公告/招股说明书将在确立的拟定业务合并投票登记日期之前邮寄给RMG II股东。待公布之后,股东还可免费获取代理权公告/招股说明书的副本,可登录SEC网站www.sec.gov/,或直接向RMG Acquisition Corporation II索取,地址:50 West Street, Suite 40C, New York, NY 10006,收件人:秘书,电话 (212) 785-2579。本新闻稿所列网站所含信息,或通过本新闻稿中所列网站可能获取的信息,并非根据本新闻稿所编纂,亦非本新闻稿的一部分。

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